Im Oktober 2021 werden wir schrieb über den wachsenden Appetit der Wall Street auf Kryptowährungen und erklärte, was die laufende Institutionalisierung von Bitcoin für die Anleger bedeutet. Zu dieser Zeit war die Krypto-Hausse in vollem Gange. BTC und ETH erreichten im nächsten Monat ihre Allzeithochs, und die meisten Leute erwarteten, dass die Preise weiter steigen würden. Allerdings lauerte ein Bärenmarkt, und man hätte leicht denken können, dass die institutionelle Kryptoakzeptanz mit den fallenden Preisen nachlassen würde. Aber das geschah nicht.

Lesen Sie weiter, um mehr über den aktuellen Stand der institutionellen Krypto-Annahme und die Gründe für das anhaltende Verlangen der Wall Street nach digitalen Vermögenswerten zu erfahren.

Trotz Bärenmarkt steigt die institutionelle Akzeptanz

Trotz des anhaltenden Bärenmarktes sind die Institutionen nach wie vor von digitalen Vermögenswerten begeistert.

Mehrere Wall-Street-Firmen wie BlackRock, Fidelity Investments, Charles Schwab und Goldman Sachs sind auf unterschiedliche Weise in Kryptowährungen eingestiegen. Das liegt daran, dass Baisse-Märkte eine Gelegenheit für sie sind, ohne den zusätzlichen Druck eines plötzlichen Anstiegs der Kundennachfrage innovativ zu sein.

Nach Angaben von Daten von Chainalysis haben Institutionen eine Rolle beim Wachstum der weltweiten Krypto-Akzeptanz gespielt, die "deutlich über dem Niveau vor dem Bullenmarkt 2019 liegt."

Im Januar hatte FTX-CEO Sam Bankman-Fried Vorhersage dass im Jahr 2022 viele Institutionen in den Kryptomarkt einsteigen werden. "Ich habe mit jeder großen Bank, jeder großen Investmentbank und Pensionsfonds gesprochen - sie alle haben ein Auge auf den Sektor geworfen", sagte er. Seine Prognose hat sich bewahrheitet, wie wir später in diesem Artikel sehen werden.

Warum setzen Institutionen auf Krypto?

Werfen wir einen Blick darauf, warum sich Institutionen zunehmend für Krypto-Assets entscheiden.

Auf der Jagd nach höheren Erträgen

Die Kryptomärkte bieten Wall-Street-Firmen die Möglichkeit, Geld zu verdienen, indem sie ihren Kunden den Handel mit digitalen Vermögenswerten und anderen Kryptoprodukten ermöglichen. Sie übernehmen auch den Krypto-Verwahrungsmarkt, da institutionelle Anleger ihre Krypto-Bestände ausbauen.

So bietet beispielsweise die Tochtergesellschaft von Fidelity Investments für digitale Vermögenswerte Krypto-Verwahrungsdienstleistungen an. Auch Nasdaq plant die Bereitstellung von Verwahrungsdienstleistungen für digitale Vermögenswerte für institutionelle Kunden. Dieses Marktsegment könnte für etablierte traditionelle Marktteilnehmer finanziell lohnend sein, da es ein wesentlicher Bestandteil des Krypto-Ökosystems ist.

Institutionelle Anleger ziehen es möglicherweise vor, über etablierte Unternehmen mit langjährigem Ruf im traditionellen Finanzsektor in Kryptowährungen zu investieren, als über weniger etablierte Kryptounternehmen. Daher können Institutionen von diesem Vertrauen profitieren, wenn sie ihren Kunden helfen, sich in der komplexen Welt der digitalen Vermögenswerte zurechtzufinden.

Reaktion auf die Kundennachfrage

Wall-Street-Firmen steigen in Kryptowährungen ein, um die Nachfrage von Kunden zu befriedigen, die ihren Krypto-Portfolios digitale Vermögenswerte hinzufügen möchten. So hat Schwab beispielsweise seinen thematischen Krypto-ETF genau aus diesem Grund eingeführt.

Die starke Kundennachfrage nach Bitcoin und anderen Krypto-Vermögenswerten hat etwas erweicht Der frühere Widerstand der Wall Street gegen Kryptowährungen.

Sich für die Zukunft positionieren 

Die Kryptowährungsbranche steckt noch in den Kinderschuhen, und wenn man sich jetzt einen Anteil am Markt sichert, könnten Institutionen in Zukunft große Gewinne erzielen. Es ist zwar schwer zu sagen, was in den nächsten Jahren passieren wird, aber ein Teil der institutionellen Anleger und Vermögensverwalter prognostiziert, dass die Krypto-Baisse in sechs Monaten zu Ende sein wird. Diese Informationen beruhen auf einer Umfrage des Krypto-Vermögensverwaltungsunternehmens Nickel Digital.

In diesem Fall könnte die derzeitige Marktkapitalisierung von etwas mehr als $900 Mrd. in die Billionen gehen. Dies könnte darauf hindeuten, dass Institutionen, die jetzt auf diesen Markt setzen, eher früher als später davon profitieren könnten.

"Die Investoren erkennen an, dass der anhaltende Krypto-Winter noch ein Stück weit entfernt ist. [...] Wenn die Geschichte ein Anhaltspunkt ist, werden sich diese High-Beta-Märkte nach dem Ende des Winters stark erholen", sagt Anatoly Crachilov, CEO von Nickel Digital. wurde zitiert im Umfragebericht.

Wie gehen Institutionen mit Kryptowährungen um? 

Finanzinstitute drängen über verschiedene Wege auf die Kryptomärkte, von Krypto-Derivaten und der Verwahrung digitaler Vermögenswerte bis hin zu börsengehandelten Fonds und mehr.

Hier sind Beispiele von Wall-Street-Firmen, die während des Bärenmarktes 2022 in Kryptowährungen eingestiegen sind oder einen solchen Schritt in Kürze planen.

• Im August veröffentlichte Schwab die Schwab Krypto Thematischer ETF (STCE), um die Nachfrage der Anleger zu befriedigen. Zu Beginn dieses Jahres hat Charles Schwab auch die Schwab Krypto-Wirtschafts-ETF bei der SEC. Der Fonds verfolgt Unternehmen, die von der Nutzung oder Entwicklung von Kryptowährungen profitieren.
• Fidelity Investments macht schon seit einigen Jahren ernsthafte Schritte im Bereich Krypto. Im September gab das Unternehmen bekannt, dass es erwägt Einzelanlegern den Kauf von BTC zu ermöglichen auf seiner Brokerage-Plattform. Vor dieser Ankündigung ermöglichte das Unternehmen bereits seinen Firmenkunden, einen Teil ihrer Altersvorsorge in Bitcoin zu investieren. Darüber hinaus hat Fidelity auch Krypto-ETFs aufgelegt.
• BlackRock, der größte Vermögensverwalter der Welt, hat im April seinen ersten Krypto-ETF aufgelegt. Der iShares Blockchain und Tech ETF setzt Anleger auf Krypto- und Blockchain-Unternehmen. Das Unternehmen hat einen ähnlichen ETF aufgelegt - iShares Blockchain-Technologie UCITS ETF - für seine europäischen Kunden zur Verfügung. Aber der Vermögensverwalter hat nicht bei den ETFs aufgehört. Er hat eine Spot Bitcoin Private Trust im April für institutionelle US-Anleger.
• Goldman Sachs ist auf Bitcoin-Optionen aufgesprungen und schließt sich damit anderen Wall-Street-Akteuren an, die sich auf Krypto-Derivate konzentrieren. Die Bank führte eine OTC Bitcoin nicht lieferbarer Optionshandel im März mit Galaxy Digital. Einem Bericht von CNBC zufolge war Goldman die erste US-Bank, die einen solchen Handel tätigte. Außerdem hat die Bank Bitcoin als Sicherheiten akzeptiert für einen Barkredit im April.
• BNY Mellon plant den Bau eines Krypto-Verwahrungsdienst im Jahr 2022. Der Service wird es Kunden ermöglichen, BTC und ETH in BNY Mellon Krypto-Wallets zu speichern.

 

Institutionelle Hürden bei der Kryptoeinführung zu überwinden

Bevor die Einführung von Kryptowährungen in den institutionellen Bereich jedoch in vollem Umfang erfolgen kann, müssen die Institute zunächst einige Hürden überwinden. Dazu gehören:

• Technisches Fachwissen: Die Institutionen müssen Krypto-Experten einstellen und das vorhandene Personal zu schulen um sie bei der Einführung von Kryptowährungen zu unterstützen. Der Markt für digitale Vermögenswerte ist komplex und verändert sich ständig, so dass ein Bedarf an den besten und talentiertesten Experten in diesem Bereich besteht. Obwohl die Wall Street bereits Krypto-Talente anhäuft, ist die Nachfrage größer als das Angebot.
• Regulatorische Bedenken: Einige Institute betrachten den Kryptomarkt als ein Compliance-Risiko, da die Vorschriften für diesen neuen Bereich nicht eindeutig festgelegt sind. Die Tatsache, dass die Aufsichtsbehörden im Allgemeinen hinter der Innovationskurve zurückbleiben, könnte die Einführung von Kryptowährungen bei Institutionen weltweit verlangsamen.
• Skepsis: An der Wall Street ist die Skepsis immer noch groß, obwohl die großen Akteure Kryptowährungen annehmen. Skeptiker sind in der Regel gegen die Prinzipien der Kryptowährung und verstehen nicht, warum Anonymität und Dezentralisierung etwas Gutes sind. Auch wenn ein solcher Zynismus die Einführung von Kryptowährungen auf institutioneller Ebene verlangsamen kann, muss er sie nicht unbedingt aufhalten.

So unterstützt der CEO von JPMorgan, Jamie Dimon, persönlich keine Kryptowährungen. Er nannte Bitcoin im Jahr 2017 einen Betrug und kürzlich sagte Kryptowährungen sind den traditionellen Vermögenswerten unterlegen. Das hat die Bank jedoch nicht davon abgehalten, sich mit digitalen Vermögenswerten zu beschäftigen. Im Jahr 2021 wird JPMorgan gab seinen Vermögensverwaltungskunden Zugang zu Bitcoin-Fonds.

 

Krypto-ETPs: Der einfache Einstieg in Kryptowährungen für institutionelle Anleger

Eine der einfachsten Möglichkeiten für Institutionen, in die Kryptomärkte einzusteigen, sind wohl börsengehandelte Kryptoprodukte.

Institutionelle Anleger, die ihren Fonds ein Kryptoengagement hinzufügen möchten, können Krypto-ETPs kaufen, wie z. B. den Iconic Funds Physisches Bitcoin-ETP oder die Physisches Ethereum-ETP mit Symbolcharakter an geregelten Wertpapierbörsen in Deutschland.

Jedes Iconic ETP ist 100% physisch unterlegt und wird an einer oder mehreren der führenden europäischen Wertpapierbörsen gehandelt. Darüber hinaus nutzt Iconic Coinbase Deutschland als Verwahrstelle für digitale Vermögenswerte und versichert alle verwahrten Krypto-Vermögenswerte bei einer Drittpartei.

 

Über DDA Ikonische Fonds

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