Wichtigste Erkenntnisse
- Der FTX-Börsen-Token FTT ist nach einem Bericht von Coindesk, der die Zahlungsfähigkeit der FTX-Muttergesellschaft Alameda in Frage stellt, unter spekulativen Beschuss geraten
- Anleger sollten kurzfristig mit mehr Volatilität rechnen, aber auf attraktive Kaufgelegenheiten bei den wichtigsten Kryptoassets achten
Was ist gerade passiert?
Vorangegangene Ereignisse
Sam Bankman-Fried (fortan SBF) galt früher als König der Kryptoindustrie.
Er ist bekannt für die Gründung der Kryptobörsen FTX und Alameda, Arbitragehandel und äußerst profitable Investitionen wie Solana (SOL).
Auf dem Höhepunkt seiner Karriere hatte Sam ein geschätztes Nettovermögen von $10-14,5 Milliarden Dollar.
FTX war in letzter Zeit sehr beschäftigt mit der Durchführung umfangreicher Finanzierungsrunden für neue Initiativen.
Die jüngsten Beispiele sind Sui und Aptos.
Sam konnte nichts falsch machen.
Trotz des Chaos, das Luna angerichtet hatte, nutzte er es als Druckmittel, um seine ehrgeizige Expansionsstrategie durchzusetzen.
- Hat ein Angebot für die Vermögenswerte von Voyager gemacht;
- Hat $240 Millionen für die Rettung von BlockFi gezahlt;
- Ich dachte an einen Ausstieg aus Celsius
In der Ferne zeigten sich jedoch bereits erste Risse.
Sam Trabucco, CEO von Alameda, kündigte abrupt seinen Rücktritt an. Außerdem trat Brett Harrison, der Präsident von FTX, einen Monat später zurück.
Diese Rücktritte erfolgten unmittelbar bevor bekannt wurde, dass FTX von der Wertpapieraufsichtsbehörde wegen möglicher Rechtsverstöße untersucht wurde.
SBF hat ein eklatantes politisches Interesse, wie seine Beiträge von etwa $50 Millionen zu den bevorstehenden Zwischenwahlen zeigen.
Dies folgt auf seine Absicht, $1 Milliarde für die US-Präsidentschaftswahlen 2024 bereitzustellen (die er später zurückzog).
Sam hat offensichtlich seine politischen Ziele vor Augen.
Auch wenn sich Sams Ruf verschlechterte, stellte der DCCPA-Gesetzesentwurf eine bedeutende Veränderung der öffentlichen Meinung dar.
Das erste Leck im Internet war ein Entwurf des Gesetzes.
Sam scheint für die Gesetzgebung gewesen zu sein.
Doch trotz Sams Bemühungen, in der Öffentlichkeit als "netter Kerl" aufzutreten, gab es zahlreiche Probleme mit dem Gesetz, die DeFi ernsthafte Sorgen hätten bereiten müssen.
Eine Reihe bedeutender Branchenführer, allen voran Ben Armstrong, haben sich gegen das Gesetz ausgesprochen.
In einem Interview mit Bankless stellte Erik Voorhees SBF wegen seines Standpunkts in Frage.
Die Krypto-Gemeinschaft ist aufgrund dieses Videos (das sich viral verbreitet hat) weiterhin skeptisch.
Für Sam war das öffentliche Echo heftig.
Die Einstellung der Menschen änderte sich, als sie erkannten, dass seine Motive vielleicht nicht so waren, wie sie zunächst glaubten.
Dieser Gesinnungswandel diente als Wegweiser für das, was noch kommen sollte, und war ein wichtiger Faktor für die Intensität der aktuellen Gerüchte.
Fragen zur Zahlungsfähigkeit von Alameda
Als am Mittwoch vergangener Woche die Bilanz von Alameda veröffentlicht wurde, begannen die Befürchtungen zu wachsen.
Es wurde deutlich, dass "Der eigene, zentral kontrollierte und gedruckte Token von FTX ist in Wirklichkeit das Nettokapital des Unternehmens in Alameda". so Cory Klippsten.
Ist Alameda insolvent? So lautete der Titel eines Berichts, der von einem der Wirtschaftsprüfer veröffentlicht wurde, die ursprünglich den Untergang von Celsius vorausgesagt hatten.
Die Situation in Alameda wurde in der Studie wie folgt beschrieben "prekär, um es vorsichtig auszudrücken.
Gerüchte über den Konkurs von FTX machten die Runde.
Infolgedessen kam es zu beträchtlichen Börsenzuflüssen von FTX-Token, was in der Regel ein bärisches Zeichen ist, da es Verkaufsabsichten der Anleger signalisiert. Tatsächlich verzeichneten wir am Samstag nach diesen Gerüchten die größten Börsenzuflüsse aller Zeiten.
Der CEO der konkurrierenden Börse Binance, Changpeng Zhao (CZ), bestätigte, dass ein erheblicher Teil dieser Tauschströme im Namen von Binance selbst durchgeführt wurde.
Als CZ seine Absicht erklärte, die "alle verbleibenden FTT in unseren Büchern zu liquidieren," erhielten wir die vollständige Bestätigung, dass Binance seine FTT-Beteiligung verkauft.
Binance war ein früher Investor in FTX, stieg aber letztes Jahr aus. Der Ausstieg erfolgte in Binance USD (BUSD) sowie in FTX-Token (FTT) selbst, die nach den jüngsten Enthüllungen nun angeblich von Binance liquidiert werden.
Die Geschäftsführerin von Alameda Research, Caroline, sah sich gezwungen, auf den Verkauf von CZ zu reagieren.
Die Antwort hat einige rote Fahnen ausgelöst, weil sie ein wenig verzweifelt wirkte und vom Markt so interpretiert wurde, dass 22 USD pro FTX-Token ein Preis war, bei dem Alameda eingreifen musste.
Darüber hinaus hält Alameda zahlreiche weitere Token, die unter Abwärtsdruck geraten könnten, wenn sich die Situation verschlechtert und den gesamten Kryptoasset-Markt ansteckt. Alameda hält bedeutende Anteile an Serum (SRM), Lido DAO (LDO), SushiSwap (SUSHI) sowie bedeutende Anteile an Bitcoin (BTC) und Ethereum (ETH) im Allgemeinen.
Aufgrund der Gerüchte um FTX, die zu erstaunlichen Abhebungen geführt haben, ziehen die Menschen ihr Geld eilig ab.
Gestern, als einige Leute 4 Stunden warten mussten, um Abhebungen durchzuführen, bestand die reale Möglichkeit eines "Bank-Runs".
Sam hat kürzlich geantwortet, dass sowohl FTX als auch Assets in Ordnung sind.
Dennoch führte dies zu weiterem Verkaufsdruck durch erhöhte Short-Positionen in Perpetual Futures, insbesondere auf Binance.
FTX hat vor kurzem die Rücknahmen gestoppt, und der Kurs hat neue Mehrjahrestiefs erreicht.
Es gibt jedoch einen Tweet von CZ, der auch von SBF bestätigt wurde, der ankündigte, dass Binance beabsichtigt, FTX vollständig zu übernehmen. Dies hat die Preise von FTT und dem breiteren Kryptomarkt bisher deutlich stabilisiert.
Was können wir von diesen Ereignissen erwarten?
Zum Zeitpunkt der Erstellung dieses Artikels wird der FTX Exchange Token (FTT) zu rund 19 USD gehandelt. Der Token hat in den letzten 7 Tagen bereits rund 1 Mrd. USD an Marktkapitalisierung verloren und rund 7 Mrd. USD seit dem allgemeinen Markthoch im September 2021. FTX war der zweitwichtigste zentralisierte Börsen-Token nach Binance Coin (BNB) und der Hauptkonkurrent für sein asiatisches Pendant. Es ist zu erwarten, dass sich die Landschaft nach einer möglichen Übernahme durch Binance weiter konsolidieren wird und dass Binance Coin (BNB) der dominierende Vermögenswert innerhalb des zentralisierten Börsenraums bleiben wird.
Nichtsdestotrotz können die aktuellen Ereignisse attraktive Kaufgelegenheiten für Anleger schaffen, die ihr Engagement auf dem Markt im Allgemeinen erhöhen wollen.
Wie wir bereits in unserem letzten "Krypto Market Intelligence"Der Grad der geldpolitischen Straffung ist so hoch, dass wir davon ausgehen, dass der "Höhepunkt der Falschheit" in der US-Geldpolitik eher früher als später erreicht wird. Der Zeitpunkt, an dem wir den Höhepunkt der Falschheit der US-Geldpolitik erreichen, könnte ein Umfeld für einen nachhaltigeren makroökonomischen Boden bei den Kryptoasset-Preisen in der Zukunft schaffen.
Basierend auf unserer Analyse sind die zunehmenden Anzeichen für eine "Peak Hawkishness" unserer Meinung nach die notwendige Bedingung für eine nachhaltige makroökonomische Bodenbildung bei Bitcoin und Kryptoassets im Allgemeinen.
Darüber hinaus deuten die Bitcoin-Kennzahlen auf der Kette darauf hin, dass der Verkaufsdruck in letzter Zeit nachgelassen hat, längerfristige Investoren weiterhin stark akkumulieren und die Bewertungen relativ günstig sind. In Kombination mit den jüngsten Entwicklungen und der potenziellen "Erschöpfung der Verkäufer" könnte dies ein gutes Umfeld für eine nachhaltigere Preissohle in der Zukunft bieten.
Bleiben Sie bescheiden und stapeln Sie Sats,
André
Referenzen:
- https://twitter.com/Bitboy_Crypto/status/1586406345879695360?s=20&t=mDIX1KLLniG0Va9lDYD38Q
- https://twitter.com/artofbagholding/status/1586117772005605376?s=20&t=3dA8FQt4fJJm50uZtngLfA
- https://www.coindesk.com/business/2022/11/02/divisions-in-sam-bankman-frieds-crypto-empire-blur-on-his-trading-titan-alamedas-balance-sheet/
- https://dirtybubblemedia.substack.com/p/is-alameda-research-insolvent
- https://twitter.com/cz_binance/status/1589283421704290306?s=20&t=MS_oprYod_WdVpsBbHFR1Q
- https://twitter.com/carolinecapital/status/1589287457975304193?s=20&t=g3ZYuGrR_-y83tGlbIxlnw
- https://twitter.com/SBF_FTX/status/1589598284322328579?s=20&t=wnq42m4iVvo32secwFoobA
- https://twitter.com/cz_binance/status/1590013613586411520?s=20&t=tLMWTKf7p7OgKvFEB4_D1Q
- https://iconicholding.com/wp-content/uploads/2022/11/CMI_October-2022.pdf
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