Die erste Hälfte des Jahres 2022 war für Krypto-Investoren eine Herausforderung, da die Preise für Krypto-Vermögenswerte gegenüber ihren Allzeithochs von Ende 2021 deutlich gefallen sind. Aber das bedeutet nicht, dass Anleger den Markt verlassen und auf den nächsten Bullenmarkt warten müssen. Lesen Sie weiter, um fünf Portfoliomanagement-Ansätze zu entdecken, die Ihnen helfen können, den Krypto-Bärenmarkt zu überstehen.

Wechsel zu Stablecoins, um die Volatilität zu beseitigen

Um die Volatilität Ihres Krypto-Portfolios zu verringern, können Sie einen Teil oder sogar Ihr gesamtes Kapital in Stablecoins umschichten, die an stabile Vermögenswerte wie den US-Dollar gekoppelt sind.

Stablecoins sind - wie der Name schon sagt - dazu da, einen stabilen Wert beizubehalten. Das bedeutet, dass sie weniger volatil sind als andere Kryptowährungen und - wenn sie wie vorgesehen funktionieren - den ursprünglichen Wert Ihrer digitalen Vermögenswerte auch dann erhalten, wenn die Marktpreise weiter fallen.

Tether USD (USDT), USD Coin (USDC) und Binance USD (BUSD) sind marktführende, durch den US-Dollar gedeckte Stablecoins, in die Sie Kapital investieren können. Alle drei sind mit US-Dollar und auf US-Dollar lautenden Vermögenswerten, die bei Finanzinstituten gehalten werden, unterlegt, um sicherzustellen, dass die 1:1-Dollar-Bindung erhalten bleibt.

Die Umschichtung von Geldern aus risikoreichen Kryptowährungen in Stablecoins verringert zwar den Drawdown, bedeutet aber auch, dass Sie möglicherweise die frühen Phasen einer Trendwende verpassen, wenn es soweit ist.

Nur Bitcoin kaufen & den Dip(s)

Die Kryptomärkte bieten eine breite Palette verschiedener digitaler Vermögenswerte, von digitalen Währungen und Layer-1-Protokoll-Tokens bis hin zu DeFi-Tokens und NFTs.

In Zeiten von Marktkorrekturen neigt Bitcoin jedoch dazu, sich besser zu entwickeln als Altcoins und andere digitale Vermögenswerte, da sein Preis in der Regel weniger stark sinkt als der des restlichen Marktes.

Experten führen dieses Verhalten auf das hohe Risikoprofil der meisten Kryptowährungen zurück. Sie sind weniger etabliert als Bitcoin und haben noch nicht genug Vertrauen bei den Anlegern gewonnen. Eine aktuelle Bericht von Jump Crypto besagt, dass etwa 80% der neuen Kryptowährungen "ein Jahr nach der Einführung unter Wasser sind, was die riskante Natur von Altcoins weiter bestätigt.

Um die Volatilität zu verringern, könnten Sie daher alle oder den Großteil Ihrer Krypto-Fonds in Bitcoin umschichten, während Sie den Bärenmarkt abwarten. Darüber hinaus könnten Sie die Baisse "kaufen", indem Sie Ihrem Portfolio bei Kursrückgängen mehr Bitcoin hinzufügen, wenn Sie von der glänzenden Zukunft der weltweit führenden Kryptowährung überzeugt sind.

Wenn Sie über ein reguliertes, börsengehandeltes Anlageinstrument in Bitcoin investieren möchten, sollten Sie sich das Iconic Funds Physical Bitcoin ETP ansehen.

Einstieg in qualitativ hochwertige Krypto-Assets

Wenn Sie nicht nur in Bitcoin investieren möchten, können Sie Ihr Geld in etablierte Kryptowährungen jenseits von Bitcoin investieren. Dieser Ansatz basiert auf der Vorstellung, dass etablierte Krypto-Assets - wie Bitcoin und Ethereum - während eines Bärenmarktes wahrscheinlich besser abschneiden werden als Mid- und Small-Cap-Coins.

Die nach Marktkapitalisierung führenden Krypto-Assets sind in der Regel etablierter und genießen das Vertrauen der Krypto-Anlegergemeinschaft. Außerdem verfügen sie über eine höhere Liquidität als kleinere digitale Vermögenswerte mit geringerer Marktkapitalisierung, was den Anlegern die Gewissheit gibt, dass sie ihre Positionen bei Bedarf ohne große Verluste verlassen können.

 

Sichern Sie Ihr Portfolio mit Krypto-Derivaten ab

Wenn Sie Ihre Kryptoportfolio-Bestände behalten wollen, weil Sie glauben, dass sie langfristig an Wert gewinnen werden, können Sie Ihr Portfolio mit Krypto-Derivaten absichern.

Auf den Kryptomärkten können Anleger zwischen Futures und Optionen wählen, um ihre Portfolios abzusichern.

Absicherung mit Bitcoin-Futures

Bitcoin-Futures sind Finanzderivatverträge zwischen zwei Gegenparteien, die vereinbaren, Bitcoin zu einem bestimmten Zeitpunkt in der Zukunft zu einem bestimmten Preis zu kaufen oder zu verkaufen. Um Ihr Krypto-Portfolio abzusichern, können Sie wählen, ob Sie das gesamte Portfolio oder nur einen Teil davon absichern wollen. Das von Ihnen gewählte Absicherungsverhältnis wird dies bestimmen. Zum Beispiel könnten Sie die Hälfte Ihrer Investitionen mit Futures absichern, indem Sie eine Hedge Ratio von 0,5 verwenden.

Schauen wir uns ein Beispiel an:

Nehmen wir an, Sie wollen 50% Ihres Portfolios für drei Monate absichern über CME Bitcoin-Futures. Der Preis des BTC-Futures-Kontrakts beträgt $20.200. Wenn Bitcoin und der gesamte Kryptomarkt in den nächsten vier Monaten um 25% fallen, kaufen Sie den Futures-Kontrakt zu $15.150 und machen $5.050 Gewinn. Dieser Gewinn kann einen Teil der Verluste aus dem Wertverlust des Portfolios ausgleichen.

Bedenken Sie, dass die Korrelation zwischen Bitcoin und den anderen Münzen in Ihrem Portfolio nicht 1:1 ist. Das macht es schwierig, den Anteil Ihres Portfolios, den Sie mit Bitcoin-Futures absichern können, im Voraus genau zu bestimmen.

 

Absicherung mit Verkaufsoptionen

Bitcoin-Verkaufsoptionen sind Verträge, die dem Inhaber das Recht geben, Bitcoin zu einem bestimmten Zeitpunkt in der Zukunft zu einem bestimmten Preis zu verkaufen. Der Inhaber ist jedoch nicht verpflichtet, dies zu tun. Daher bieten Verkaufsoptionen mehr Flexibilität als Terminkontrakte.

Schauen wir uns ein Beispiel an:

Angenommen, Sie gehen davon aus, dass der Wert Ihres Portfolios in den nächsten drei Monaten um 50% fallen wird. Sie kaufen also Bitcoin-Put-Optionen mit einem Ausübungspreis von $10.000, was etwa 50% unter dem aktuellen BTC-Kassakurs von $20.270 liegt. Wenn BTC in den nächsten drei Monaten mehr als 50% seines Wertes verliert, ist die von Ihnen gekaufte Bitcoin-Put-Option "im Geld". Der Gewinn aus der Optionsposition kann die Verluste aus dem Wertverlust des Portfolios ausgleichen. Im Gegensatz dazu verlieren Sie die Prämie, die Sie für den Kauf der Verkaufsoptionen bezahlt haben, wenn der Bitcoin-Kurs in den drei Monaten nicht einbricht.

 

Ruhe bewahren & HODL

Schließlich können Sie sich für "HODL" entscheiden und den Krypto-Bärenmarkt abwarten.

Wenn Sie die Volatilität verkraften können und mit Ihren Portfoliobeständen zufrieden sind, können Sie einfach an Ihren Anlagen festhalten.

Krypto-Investoren, die den "Krypto-Winter" überlebt haben, sahen, wie viele ihrer Bestände während des Bullenmarktes 2021 neue Allzeithochs erreichten. Daher kann sich eine Buy-and-Hold-Strategie für Anleger mit diversifizierten Krypto-Portfolios auszahlen.

 

 

Über DDA Ikonische Fonds

---