![\"Das](\"https:\/\/deutschedigitalassets.com\/wp-content\/uploads\/2022\/08\/iStock-1299992413-1.jpg\")
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W\u00e4hrend \"Kaufen und Halten\" (bekannt geworden durch das \"HODL\"-Mem) der wohl bekannteste Ansatz f\u00fcr Investitionen in digitale Verm\u00f6genswerte ist, k\u00f6nnen aktiv verwaltete Anlagestrategien f\u00fcr digitale Verm\u00f6genswerte eine risikooptimierte Alternative f\u00fcr Anleger darstellen, die vom Wachstum und der Volatilit\u00e4t des Kryptomarktes profitieren m\u00f6chten. <\/span><\/p>\n Lesen Sie weiter, um mehr \u00fcber die Vorteile aktiv verwalteter Anlagestrategien auf den Kryptom\u00e4rkten zu erfahren und wie Iconic Quant Solutions Ihnen dabei helfen kann.<\/span><\/p>\n Bei aktiv verwalteten Anlagestrategien wird - wie der Name schon sagt - ein Portfolio aktiv verwaltet, um die Ertr\u00e4ge zu maximieren und gleichzeitig das Risiko zu minimieren. <\/b><\/p>\n Die Volatilit\u00e4t der Kryptom\u00e4rkte und die extremen Renditen, die dort zu beobachten sind, machen es sehr schwierig, ein Portfolio rational zu verwalten, insbesondere wegen der FOMO (Fear Of Missing Out), die noch verst\u00e4rkt wird, oder wegen fr\u00fchzeitiger Gewinnmitnahmen, die massive verpasste Chancen bei wichtigen Aufw\u00e4rtstrends erzeugen. <\/span><\/p>\n Der Kryptomarkt ist f\u00fcr jeden aktiven Manager der Tempel des Bedauerns schlechthin, zumal die Mehrheit der Teilnehmer unerfahren ist. Aus diesem Grund haben passive Strategien (auch bekannt als \"HODLing\") aufgrund ihrer Einfachheit und ihrer langfristigen Effektivit\u00e4t an Popularit\u00e4t gewonnen. <\/span><\/p>\n Der Kryptomarkt ist jedoch durch zahlreiche statistische Anomalien gekennzeichnet, die sich gerade aus den extremen Emotionen der Teilnehmer ergeben. Diese Anomalien k\u00f6nnen von mathematischen Modellen erfasst und ausgenutzt werden, um unter allen Marktbedingungen eine nachhaltige Outperformance zu erzielen.<\/span><\/p>\n Durch eine Kombination aus algorithmischen Handelsstrategien - die in der Regel automatisch \u00fcber APIs an den B\u00f6rsen ausgef\u00fchrt werden - sind aktiv verwaltete Kryptofonds in der Lage, selbst w\u00e4hrend einer Marktkorrektur oder eines Krypto-Winters Renditen zu erzielen. <\/b><\/p>\n Neben der M\u00f6glichkeit, in fallenden M\u00e4rkten Renditen zu erwirtschaften, kommen aktiv verwaltete Anlagestrategien auch Anlegern zugute, die die Volatilit\u00e4t der Kryptom\u00e4rkte nur schwer verkraften k\u00f6nnen. <\/span><\/p>\n Absolute-Return-Strategien, die sowohl Long- als auch Short-Positionen, Relative-Value-Positionen und\/oder Arbitragestrategien nutzen, sind so konzipiert, dass sie unter allen Marktbedingungen eine Performance erzielen, indem sie eine physische oder statistische Anomalie erfassen. Dar\u00fcber hinaus ist das im Laufe der Zeit eingegangene Risiko ein Parameter, der angepasst oder \u00fcberwacht werden kann, so dass die Fondsmanager vordefinierte Drawdown-Grenzen einhalten k\u00f6nnen.<\/span><\/p>\n Das Ergebnis ist, <\/span>k\u00f6nnen die Anleger eine stetige Performance ohne aggressive Drawdowns erwarten.<\/b> F\u00fcr Anleger, die neu auf den oft volatilen M\u00e4rkten f\u00fcr digitale Verm\u00f6genswerte sind, kann diese Eigenschaft aktiv verwalteter Fonds besonders attraktiv sein. <\/span><\/p>\n <\/p>\n Es gibt eine breite Palette von Handelsstrategien, die von aktiv verwalteten Investmentfonds angewandt werden. Werfen wir einen Blick auf einige der g\u00e4ngigsten Ans\u00e4tze. <\/span><\/p>\n Der Trend ist Ihr Freund, insbesondere wenn Sie Trendfolgestrategien einsetzen. <\/span><\/p>\n Die Idee, die hinter der Trendfolgebewegung als Investitionsansatz steht, ist die \u00dcberzeugung, dass sich die M\u00e4rkte in Trends bewegen und so die M\u00f6glichkeit bieten, Geld zu verdienen, indem man zum richtigen Zeitpunkt auf einen Trend aufspringt oder ihn verl\u00e4sst. <\/span><\/p>\n Bei trendfolgenden Anlagestrategien werden Preistrends mit Hilfe statistischer Indikatoren ermittelt, um die St\u00e4rke der Trends zu messen und sie bis zum Ende zu verfolgen, um von langen Aufw\u00e4rts- und Abw\u00e4rtsbewegungen des Marktes zu profitieren.<\/b><\/p>\n Durch eine Kombination von Trendfolgeindikatoren wie gleitenden Durchschnitten (SMA), linearen Regressionen und Beschleunigungsma\u00dfen k\u00f6nnen algorithmische Handelsmodelle Preistrends erkennen, die Trendst\u00e4rke messen und automatisch Gesch\u00e4fte auf der Grundlage von Kauf- und Verkaufssignalen ausf\u00fchren, um Handelseinnahmen zu erzielen.<\/span><\/p>\n Im Allgemeinen haben Trendfolgestrategien eine recht niedrige Trefferquote (unter 50%), aber einen positiven durchschnittlichen Gewinn pro Handel. Die Hauptschwierigkeit bei Trendfolgestrategien liegt in der F\u00e4higkeit, zu Beginn des Trends schnell einzusteigen und vor allem am Ende des Trends schnell wieder auszusteigen, indem man w\u00e4hrend der Dauer des Trends so wenig wie m\u00f6glich aussteigt, was widerspr\u00fcchlich ist. <\/span><\/p>\n Starke Aufw\u00e4rtstrends sind eines der Markenzeichen des Kryptomarktes, weshalb sich Trendfolgestrategien besonders gut f\u00fcr diese Anlageklasse eignen.<\/span><\/p>\n <\/p>\n Mean Reversion ist eine Finanztheorie, die besagt, dass die Renditen und die Volatilit\u00e4t eines Verm\u00f6genswerts oder Wertpapiers im Laufe der Zeit zu ihren langfristigen Durchschnittswerten zur\u00fcckkehren. Auf einem k\u00fcrzeren Zeithorizont wird eine Mean-Reversion-Strategie im Falle eines statistisch anormalen Verhaltens oder einer \u00fcbertriebenen Bewegung eine Gegenposition einnehmen.<\/span><\/p>\n Bei einer Mean-Reverting-Anlagestrategie k\u00f6nnen Anleger (in der Regel unter Verwendung von Algorithmen) direktionale Gesch\u00e4fte mit Verm\u00f6genswerten t\u00e4tigen, die erheblich von ihrem Mittelwert abgewichen sind, in der Erwartung, dass sie wieder zu diesem Niveau zur\u00fcckkehren werden. <\/b><\/p>\n Wenn ein Algorithmus beispielsweise eine starke Korrektur beobachtet, die durch eine Liquidationskaskade verursacht wird, kann er feststellen, dass der Preis aus statistischer Sicht zu schnell f\u00e4llt, und wenn er das Risiko-Ertrags-Verh\u00e4ltnis als interessant analysiert, kann er ein Kaufsignal erzeugen, das er f\u00fcr einen kurzen Zeitraum beibehalten sollte. <\/span><\/p>\n Im Gegensatz zu Trendfolgestrategien lassen die Signale bei Mean-Reverting-Strategien erst nach, wenn der Kurs wieder steigt, so dass das Hinzuf\u00fcgen einer Stop-Loss-Strategie besonders wichtig ist. Mean-Reverting-Strategien haben in der Regel eine gute Trefferquote, aber der durchschnittliche Gewinn pro Handel ist geringer. Die Hauptschwierigkeit bei diesen Strategien liegt in der Risikokalibrierung und der \u00dcberwachung des Stop-Loss.<\/span><\/p>\n <\/p>\n Relative-Value-Strategien nutzen Fehlbewertungen zwischen zwei \u00e4hnlichen oder eng verwandten Verm\u00f6genswerten oder Wertpapieren aus, um durch den Verkauf des einen Wertes gegen\u00fcber dem anderen einen Gewinn zu erzielen und dabei marktneutral zu bleiben. <\/b><\/p>\n Dieser auch als statistische Arbitrage bezeichnete Ansatz ist bei Anlegern beliebt, die es vorziehen, keine direktionale Wette einzugehen (um die Marktvolatilit\u00e4t zu verringern), sondern darauf zu setzen, dass ein Verm\u00f6genswert besser abschneidet als ein anderer. <\/span><\/p>\n Sie k\u00f6nnten zum Beispiel einen Long\/Short-Handel mit <\/span>EOS (EOS)<\/span><\/a> gegen <\/span>Ethereum (ETH)<\/span><\/a>wobei Sie EOS kaufen und gleichzeitig ETH verkaufen. Steigt der Preis von EOS st\u00e4rker (oder sinkt weniger) als der Preis von ETH, ist der marktneutrale Handel im Geld.<\/span><\/p>\n Ein quantitativer Fondsmanager kann: <\/span><\/p>\n Unter <\/span>Quantitative L\u00f6sungen mit Symbolcharakter<\/b><\/a>Das Verm\u00f6gensverwaltungsteam strebt absolute Renditen an, indem es eine Kombination verschiedener Long-Short-Strategien einsetzt, darunter Trendfolgestrategien, Mean-Reversion-Strategien und Relative-Value-Strategien, mit einer Zielvolatilit\u00e4t von 30%, um den Anlegern eine stetige Performance zu bieten. <\/span><\/p>\n <\/p>\n Beim Einsatz quantitativer Handelsstrategien k\u00f6nnen Fondsmanager systematisch steuern, wie viel Risiko ihr algorithmisches Handelsmodell eingehen soll, um dieses Risiko im Laufe der Zeit konstant zu halten.<\/span><\/p>\n In einem Markt mit hoher Volatilit\u00e4t werden die Positionen automatisch erheblich reduziert, verglichen mit Zeiten geringer Marktvolatilit\u00e4t. Au\u00dferdem begrenzen die meisten Quant-Manager die maximale Hebelwirkung, die der Algorithmus nutzen kann, was der Festlegung eines Mindestvolatilit\u00e4tsniveaus des Marktes gleichkommt.<\/b><\/p>\n W\u00e4hrend die Handelsmodelle weiterhin ihre spezifischen Strategien ausf\u00fchren, ist das Abw\u00e4rtsrisiko im Laufe der Zeit konstant, da die Algorithmen entscheiden, wie viel Kapital bei jedem Handel angesichts der Volatilit\u00e4t des Basiswerts riskiert werden sollte.<\/span><\/p>\n Daraus folgt, dass der Drawdown im Laufe der Zeit die gleiche Bedeutung hat und verglichen werden kann. Er ist nicht das Ergebnis eines zuf\u00e4lligen Marktereignisses. Dies erm\u00f6glicht es, Strategien zu erkennen, die f\u00fcr die aktuellen Marktbedingungen weniger geeignet sind, und die Gr\u00fcnde daf\u00fcr zu analysieren, um zu entscheiden, ob sie neu angepasst, abgetrennt oder zumindest ihre Allokation reduziert werden soll.<\/span><\/p>\n Um zu bestimmen, wie viel Risiko angesichts der vorherrschenden Bedingungen auf dem Kryptomarkt angemessen ist, w\u00fcrden quantitative Kryptofonds idealerweise eine implizite Volatilit\u00e4t verwenden, die vom Optionsmarkt abgeleitet wird. Da der Markt f\u00fcr Kryptooptionen jedoch noch nicht ausgereift genug ist, ist die Berechnung der Volatilit\u00e4t anhand historischer Daten relevanter.<\/span><\/p>\n <\/p>\n Trader lieben Volatilit\u00e4t. Investoren nicht. <\/span><\/p>\n Die Anleger w\u00fcnschen sich eine stetige Wertsteigerung ihres Portfolios im Laufe der Zeit, ohne dass es zu starken R\u00fcckschl\u00e4gen kommt. <\/span><\/p>\n Aber jeder, der schon einmal ein Produkt gekauft hat <\/span>Bitcoin (BTC)<\/span><\/a> oder andere digitale Verm\u00f6genswerte kennt, wei\u00df, dass starke Preiskorrekturen auf den Kryptom\u00e4rkten regelm\u00e4\u00dfig vorkommen. <\/span><\/p>\n Ein starker Drawdown erfordert eine betr\u00e4chtliche Leistung, bevor ein neuer H\u00f6chststand erreicht werden kann. Bitcoin bei $20.000 nach $70.000 muss mit 3,5 multipliziert werden, um ein neues Hoch zu erreichen. Es ist wichtig, Drawdowns zu begrenzen, um schnell neue H\u00f6chstst\u00e4nde erreichen zu k\u00f6nnen.<\/span><\/p>\n Aktiv verwaltete algorithmische Krypto-Fonds k\u00f6nnen die Drawdowns reduzieren, indem sie das Risiko, das in ihre Handelsmodelle einflie\u00dft, verringern. <\/b><\/p>\n In schwierigen Marktsituationen k\u00f6nnen bei einer Strategie und einem statistisch signifikanten Drawdown die Risikoparameter automatisch gestrafft werden, um weitere Drawdowns zu vermeiden und so das Potenzial f\u00fcr starke Wertverluste des Portfolios f\u00fcr die Anleger zu verringern.<\/span><\/p>\n <\/p>\n Durch die Kombination unkorrelierter Strategien - wie Trendfolgestrategien und Mean-Reverting - k\u00f6nnen quantitative Fondsmanager die Diversifizierung erh\u00f6hen und die globale Volatilit\u00e4t verringern. <\/b><\/p>\n Da die St\u00e4rke der Preistrends und die Wahrscheinlichkeit einer Mittelwertumkehr beispielsweise nicht miteinander korreliert sind, k\u00f6nnen Multi-Strategie-Quant-Fonds unkorrelierte Renditen erzielen.<\/span><\/p>\n W\u00e4hrend die Korrelationen zwischen verschiedenen Anlageklassen abnehmen k\u00f6nnen, bleibt die Unkorreliertheit aktiv verwalteter Strategien im Laufe der Zeit in der Regel konstant, was es quantitativen Fondsmanagern erm\u00f6glicht, die Risikoprofile ihrer Portfolios weiter zu optimieren. <\/span><\/p>\n Die verschiedenen Strategien haben nicht die gleichen Positionsdauerhorizonte. Wenn sie zu einem bestimmten Zeitpunkt zuf\u00e4llig in dieselbe Richtung gehen, kann dies keine Gleichgewichtssituation sein und wird nicht von Dauer sein, da sie eine entgegengesetzte Dynamik aufweisen. In der \u00fcberwiegenden Mehrheit der F\u00e4lle neutralisieren sich mehrere Signale zumindest teilweise, und die realisierte Volatilit\u00e4t wird reduziert. <\/span><\/p>\n Ebenso haben die Drawdowns der verschiedenen Strategien keinen Grund, gleichzeitig zu sein, so dass der endg\u00fcltige Drawdown der Mischung deutlich niedriger sein wird als der gewichtete Durchschnitt der Drawdowns der einzelnen Strategien. Dieser Effekt wird als <\/span>Diversifizierung<\/span><\/a>. <\/span><\/p>\n Schlie\u00dflich erm\u00f6glichen einige Algorithmen die Optimierung der Zusammensetzung von Strategien mit dem Ziel, die Drawdowns zu minimieren, die Volatilit\u00e4t zu minimieren oder die Volatilit\u00e4ts-Performance-Ratio zu maximieren.<\/span><\/p>\n <\/p>\n Algorithmisch gesteuerte, aktiv verwaltete Anlagestrategien erm\u00f6glichen es Verm\u00f6gensverwaltern, ihren Kunden ma\u00dfgeschneiderte Portfolios anzubieten. <\/b><\/p>\n Iconic Alpha AG ist der neu gegr\u00fcndete, aktiv verwaltete Krypto-Investmentarm von Iconic, der sich auf quantitative und algorithmische Handelsl\u00f6sungen spezialisiert hat.<\/span><\/p>\n Durch eine Kombination aus Long-Short- und Smart-Beta-Strategien, die von eigens entwickelten Handelsalgorithmen angetrieben werden, bietet Iconic Alpha separat verwaltete Konten (Separate Managed Accounts, SMAs) f\u00fcr verm\u00f6gende Privatpersonen und professionelle Anleger an, die ein Engagement an den Kryptom\u00e4rkten ohne die hohe Volatilit\u00e4t suchen. <\/span><\/p>\n Um mehr \u00fcber Iconic Quant Solutions zu erfahren und wie Sie in einen aktiv verwalteten Kryptofonds investieren k\u00f6nnen, klicken Sie auf hier. <\/a><\/b><\/p>\n <\/p>\n Iconic Funds ist die Br\u00fccke zu Krypto-Investitionen durch vertrauensw\u00fcrdige Anlageinstrumente. Wir bieten Anlegern sowohl passive als auch Alpha-Strategien f\u00fcr Kryptow\u00e4hrungen sowie Risikokapitalm\u00f6glichkeiten.<\/p>\n Wir liefern hervorragende Leistungen durch vertraute, regulierte Vehikel, die den Anlegern die Qualit\u00e4tsgarantien bieten, die sie von einem erstklassigen Verm\u00f6gensverwalter erwarten, w\u00e4hrend wir unsere Mission verfolgen, die Verbreitung von Kryptoanlagen voranzutreiben.<\/p>\n <\/p>\n <\/p>\n Wie haben sich die Portfolios w\u00e4hrend der Pandemie entwickelt? \u27a1 Hier herunterladen<\/a><\/p>\n Analyse der wichtigsten Werttreiber der f\u00fchrenden Kryptow\u00e4hrungen \u27a1 Hier herunterladen<\/a><\/p>\n Wie effektiv sind g\u00e4ngige Anlagestrategien mit Bitcoin? \u27a1 Hier herunterladen<\/a><\/p>\n Untersuchung des Mythos der Nullkorrelation zwischen Kryptow\u00e4hrungen und Marktindizes \u27a1 Hier herunterladen<\/a><\/p>\n<\/div>\n<\/div>\n<\/div>\nWas sind aktiv gemanagte Fondsstrategien und warum sind sie auf den M\u00e4rkten f\u00fcr digitale Verm\u00f6genswerte sinnvoll?<\/span><\/h2>\n
Arten von aktiven Anlagestrategien<\/span><\/h2>\n
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Trendfolgend <\/strong><\/h3>\n
Mittelwert umkehrend<\/strong><\/h3>\n
Relativer Wert<\/strong><\/h3>\n
\n
Die Vorteile eines konstanten Risikobudgets<\/span><\/h2>\n
![\"\"](\"https:\/\/deutschedigitalassets.com\/wp-content\/uploads\/2022\/08\/20220729_155312_0000-300x200.png\")
<\/p>\nDie Vorteile der Minimierung von Drawdowns<\/span><\/h2>\n
Die Vorteile einer Kombination von dekorrelierten Strategien zur Optimierung Ihres Risiko-\/Renditeprofils<\/span><\/h2>\n
Die T\u00fcr zu ma\u00dfgeschneiderten Investitionsl\u00f6sungen \u00f6ffnen<\/span><\/h2>\n
\u00dcber DDA Ikonische Fonds<\/a><\/h3>\n
\n\n\n\n\nNeueste Nachrichten<\/h3>\n
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